什么是债券投资中杠铃式投资法

万红分享 2016-01-18 17:53:08

　　债券投资可以获取固定的利息收入，也可以在市场买卖中赚差价。随着利率的升降，投资者如果能适时地买进卖出，就可获取较大收益。债券作为投资工具其特征：安全性髙，收益高于银行存款，流动性强。下面呢小编为大家介绍一下什么是杠铃式投资法。

　　首先：杠铃式投资法的含义

　　杠铃式投资法是投资者把资金集中于短期债券和长期债券，而放弃中期债券的投资策略。长期债券的有利之处是收益率较高、价格起伏不大、债券增值和资本很失较小;缺点是：它的流动性和灵活性较差，当投资者出现现金需求时，不能及时变现。短期债券的有利之处是具有高度的流动性和灵活性，投资者需要现款时，能及时变现，杠铃式投资法把长期债券和短期债券结合起来，在一定程度上克服了两者的缺点，发挥了各自的长处与优势，这种投资方法如果从图形上看，很像两头大、中间小的杠铃，因此而得名。

　　在杠铃式投资法中，长期债券和短期债券的划分，并没有统一标准，投资者可根据自己的投资目的来确定。有的将3年以下的划分为短期债券，也有的将1年以下的作为短期债券;有的将7年以上划分为长期债券，也有的将10年以上划分为长期债券。需要指出的是，这种投资方法并不排除购买中期债券，但为数较少，投资的大头在短期和长期债券上。

　　其次：短期债券和长期债券的比例也并不是一定要平均分配，根据投资者自己的情况可以是各50%，也可以是四六开或三七开等。

　　另外：杠铃式投资法的待点

　　杠铃式投资法的特点是灵活性较强，收益较高。这是基于市场利率的准确预测之上的。使用这种方法，需要对市场利率进行准确顶测，并随时根据市场利率的变化来调整二者的比重。

　　拓展阅读债券投资的优点、缺点和要点

　　优点

　　固定收入，利率高时收入也颇可观;可以自由流通，不一定要到到期才能还本，随时可以到次级市场变现;可以利用附买回及卖出回购约定灵活调度资金;有不同的到期日可供选择。

　　缺点

　　利率上扬时，价格会下跌;对抗通货膨胀的能力较差。

　　债券投资本金的安全性视发行机构的信用而定，获利则受利率风险影响，有时还会受通货膨胀风险威胁。

　　要点

　　了解并熟悉债券投资各种知识(例如债券品种比较、债券交易、债券投资收益、债券投资风险等)，是投资债券的基础;

　　通过债券投资操作策略、操作技巧，扬长避短，回避风险，获取最大收益。